大发彩神APP大发下载单双_大发彩神APP大发下载单双官网_互联网金融周岁考:余额理财优势渐失|互联网金融|理财产品

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  郭建杭

  余额宝问世一周年之际,增速有所放缓。截止到6月底余额宝规模5741.6亿元,较一季度末增长近380亿元,不及第一季度增量的十分之一。

  《中国经营报》记者了解,截止到7月2日,好买基金网上宝类产品7日年化收益超过5%的仅余4只,余额宝的7日年化收益为4.22%。

  根据《余额宝运行一周年数据报告》显示,余额宝用户平均年龄在29岁,人均拥有余额宝金额为8080元。经过一年多的发展,以余额宝为代表的互联网类产品正面临发展瓶颈。

  “余额宝92%的资产配置银行协议存款,债券的配置比之类此6%左右,而随着市场资金流动性宽松,货币基金的收益逐渐恢复至3%~4%的平稳区间,完后 余额宝没办法 在保持流动性的同时,通过配置较高收益的基础资产提升产品收益,对用户来说,余额理财的优势丧失。”某基金经理表示。

  宝类配债基提收益难以兼顾流动性

  “宝类产品以挂钩货币基金为主,货币基金90%以上的资产投资在银行协议存款,收益与资金面松紧相关。去年年中余额宝诞生之际和去年年底,正是资金面紧张时,当时隔夜回购利率最高达到80%,余额宝的收益冲破6%,但今年第二季度,资金面逐渐宽松,隔夜回购利率在3%左右平稳波动,货币基金收益回落到正常水平。”好买基金研究员卢杨表示。

  “完后 宝类产品挂钩的货币基金的基金经理不做多元化投资,如配置债券产品,宝类产品的收益就会下来。”卢杨说道。 而多位分析师表示,今年上两天 债券走向良好,目前市场适合配置债券产品。根据银河数据显示,截止到6月80日,统计498只债券基金,今年平均净值增长率约为5.38%,统计的138只货币基金,今年平均净值增长率约为2.348%。

  有如果 固定收益类产品着重为投资者带来中长期稳健收益,难以满足余额宝对流动性的要求。

  在余额宝挂钩的天弘基金的资产组合中,2014年第一季度银行存款和结算备付金占比92.5%,债券投资仅占6.7%。余额宝90%以上的资产都投资到银行的协议存款中,且剩余投资期限在80天内的资产组合占了63.69%。

  “余额宝挂钩的货币基金规模达5741.6亿元,这人 规模的基金,我应该 配置债券,操作难度很大,怎么能会保证债券的流动性呢?货币基金投资组合的平均剩余期限没办法 超过120天,里能 配置的债券剩余期限要在39两天 以内,以余额宝的规模来说,我应该 配置到大概的债券难度很大,有如果 余额宝的规模是一直在增加的。”卢杨表示。

  此外,配置债券基金的收益稳定性也难以保证。“以易方达易理财和广发天天红为例,这两只货币基金配置了接近80%左右的债券基金,短期内的收益波动性就非常大,不要符合余额理财用户对收益稳定的需求。”卢杨表示。

  不过卢杨同时表示,无论是从规模还是新增用户数量上,余额宝仍是正增长,还没办法 看一遍资金和客户数的流一直出什么的问题。

  此外,宝类产品的压力还来自于监管机构的政策调整,监管部门加强风险控制的要求,以及协议存款提前支取不罚息的优惠政策,抑制了此类产品的流动性。

  有如果 银行对余额理财的反攻对互联网余额理财影响较大。“银行在宝类产品诞生完后 ,并没办法 把余额理财客户作为重点客户对待,银行更看重私人银行和贵宾理财业务的发展。”某城商行一位组织组织结构人士表示。

  银行余额理财规模小

  根据家财网的《2014互联网金融宝类理财产品白皮书》显示,截止到6月17日,银行系宝类产品共有10只产品,多数都在在2014年完后 发行的,目前资产规模为1282.86亿元,占比没办法 宝类产品总规模的20%,但与第三方支付、基金、基金代销系的宝类产品不同,银行系宝类的户均规模较高,银行系宝类平均用户数0.42万人,户均份额35.26万份,远超第三方支付系宝类的户均5.66万份。

  “银行的互联网金融部门和零售部门对上线宝类产品趋于稳定分歧。银行宝类产品的资金来源半数以上都在银行自有的存款完后 理财客户,对银行来说有左右手互搏的导致 分析,有如果 宝类产品作为银行产品体系创新的另另1个 重要组成偏离 又还要曾经 的产品趋于稳定。”上述城商行人士表示。

  该城商行人士表示,多家中小银行都在准备上线宝类产品,有如果 同时在规模上又较为稳健,余额理财规模过大会影响银行里边业务收入,拉高银行的资金成本。

  多位银行业人士都表示,银行的核心能力仍是在产品端,互联网金融理财本来渠道出口的什么的问题。“渠道都在重要的,核心还是对产品、对资产端的控制。银行也里能 推之类于余额宝的东西,有如果 核心的东西还是买车人抓着。”上述城商行人士表示。

  自余额宝问世后,多家银行推出银行端现金管理工具,平安的“平安盈”、广发的“智能金”、交行“实时提现”、工行的“天天益”,渤海银行的“添金宝”等。产品肩头绑定的是货币基金,同时兼具货币基金的收益以及取现的灵活性、还信用卡等多种复合功能。

  对于宝类产品的收益和未来走向,余额宝方面称今年下两天 会有“新玩法”,帮助客户“玩转资金”。

  民生银行电子银行部任海龙认为:“以余额宝为代表的互联网余额理财是阶段性产品,是利率管制下的产物,不要看好此类产品在利率放开后的前景。”

  完后 推出“添金宝”的渤海银行相关人士认为,随着众多宝类产品的规模不断壮大以及运行趋于稳定,各类宝类产品之间的收益差将收窄,宝类产品的竞争将从目前的收益比拼最终回归到产品功能、客户体验、增值服务的差异化竞争。

  “继电商类宝宝、银行类宝宝、电信类宝宝后,会有更多的跨界宝类产品推出。此外随着更多的跨界企业媒体合作,宝类产品的功能及其应用将从最初的线上发展到线下,最终走向线上与线下的有机结合。”上述渤海银行相关人士表示。